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作者： 記者呂清郎╱台北報導 | 中時電子報 – 2013年8月19日 上午5:30工商時報【記者呂清郎╱台北報導】
後QE時代來臨，投資人對增持股票又愛又怕，專家建議，投資人要先擺脫投資只愛債券基金的心態；其次，透過多重收益基金同時布局多項資產，踏出增加股票部位的第一步；最後，判斷景氣動向，若趨勢往上，則大力加碼投資股票，唯有「順勢而為」的操作方能成為市場贏家。
摩根多重收益基金經理人邁可.施厚德（Michael Schoenhaut）指出，由於投資者需要時間恢復對股票的信心，加上金融市場持續消化QE退場之政策預期，波動幅度勢必不小，因此，在投資得保持高度彈性的前提下，傳統的股債平衡型基金已無法滿足需求，應從多重收益角度切入，在傳統股債之外，同時納入REITs及可轉債等投資工具，以安渡市場動盪，讓投資事半功倍。
就過去十年來看，股債資產輪流出頭表現，施厚德表示，若採取平衡型投資組合的佈局，即股票40％、債券40％、其他資產（REITs、商品等）15％、現金5％，十年年化報酬率和波動度分別為10.2％和12.1％，優於同期美股報酬率7.1％、波動度14.8％的投資佳績。施厚德說，在提高風險胃納量的過程中，股債兼具的多重資產，不但能爭取較佳收益，亦收分散風險之效。
施厚德進一步指出，在全球利率偏低與退休潮趨勢下，近年多重資產概念基金正迅速崛起，除了積極延伸至多樣化資產的投資機會，還能適度掌握股票的成長契機。根據ICI與彭博社統計，今年來美國平衡型基金流入金額為美國股票型基一倍，資金趨之若鶩顯而易見。
施厚德強調，全球景氣漸入佳境，但投資信心尚未百分百回復，金融市場反覆波動之際，多重收益資產成為投資組合中不可或缺的一環，亦是伺機擴大股票布局的首選。
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